Новости мировой металлургии и металлоторговли от экспертов ЕВРАЗ Маркета

Китай – спад

По прогнозам китайской консалтинговой компании Mysteel, потребление стали в Китае в 2025 г. снизится на 0,6 % относительно 2024 г.

Данная оценка видится очень оптимистичной: в 2024 г. в жилищном, социальном и коммерческом секторах были начаты стройки совокупной площадью 738,9 млн кв. м, что на 23% меньше, чем в 2023 г., а это мощный фактор для снижения потребления в 2025 г. Кроме того, объем непроданной недвижимости в Китае в настоящее время достигает эквивалента 48,7 месяцев продаж, тогда как нормальным уровнем считаются не более 18 месяцев.

Согласно прогнозу Mysteel, объем выплавки стали в Китае в 2025 г. будет примерно соответствовать уровню прошлого года, когда он составил 1,005 млрд т. На фоне снижения потребления на китайском рынке серьезный избыток предложения. Экспорт как «клапан для сброса пара» не позволяет перенаправить избыточные объемы металлопроката с внутреннего китайского на внешние рынки.

Комментарии: такая ситуация приведет к дальнейшему снижению цен как в Китае, так и на внешних рынках, что снизит привлекательность экспорта для других стран-производителей металлопроката и поспособствует увеличению импорта китайского металлопроката даже в страны с развитой металлургической промышленностью.

Индия – рост

Индия — единственная в мире крупная страна, в которой потребление стальной продукции вот уже три года подряд составляет более 12% в год, тогда как в других оно стагнирует или снижается, заявило Министерство металлургической промышленности страны. Эта тенденция сохранится и на следующие годы.

Основной рост металлопотребления приходится на жилищное и инфраструктурное строительство. Их совместная доля на национальном рынке составляет почти 70%.

По расчетам Министерства, к 2030 г. совокупные мощности по выплавке стали в Индии должны возрасти до 300 млн т в год, а к 2035 г. – до 400 млн т в год. В 2024 г. они превысили отметку 200 млн т в год. Объем инвестиций в строительство новых мощностей оценивается примерно в $200 млрд до 2035 г.

Комментарии: Индия повторяет путь Китая, и мы в ближайшие годы увидим стремительный рост потребления металлопроката и металлургического производства, что поспособствует росту благосостояния граждан Индии и увеличит привлекательность экспорта в Индию металлургического сырья, металлопроката и потребительских товаров.

Европа – стагнация и деиндустриализация

Из выступления генерального директора Tata Steel Europe Хенрика Адама на конференции ассоциации Eurometal:

• в Европе происходит постоянный процесс закрытия производств и ликвидации рабочих мест;
• в Европе действует крайне жесткое регулирование выбросов углекислого газа. Европейские металлургические компании снизили эмиссию существенно ниже среднемирового уровня, но это стоит дорого и ложится на себестоимость;
• европейские климатические стандарты не стали мировыми, поэтому региональные металлурги имеют большие затраты, чем их зарубежные конкуренты;
• с 2026 г. в Евросоюзе будут действовать углеродные тарифы, которые поднимут стоимость импортной стальной продукции, но их можно будет обойти, поставляя в ЕС продукцию с более высокой добавленной стоимостью, изготовленную из менее дорогостоящей стали зарубежного производства;
• природный газ для промышленности стоит в Европе в два раза дороже, чем в других регионах, а тарифы на электроэнергию выше в два с половиной раза;
• мощности по выплавке стали в ЕС надо сосредотачивать в Испании, Португалии, Греции, где есть возможность получать дешевую солнечную энергию.

Комментарии: металлургическая промышленность в Европе стремительно теряет конкурентоспособность и деградирует. В ближайшие 2 года прогнозируем закрытие нескольких металлургических производств в разных странах Европы.